Wat is een kasbon? Uitleg over werking en rente

Deze pagina beschrijft de Belgische kasbon. Bron voor de definitie: Wikifin. De algemene uitleg over schuldpapier staat bij obligaties.

Hoe werkt een kasbon?

Bij aankoop kies je een aangeboden looptijd en renteformule. De afgesproken intrestvoet ligt vast voor de betreffende kasbon; nieuwe kasbons kunnen later een andere rente hebben. Jaarlijkse rente-uitkering en kapitalisatie zijn verschillende formules: controleer wanneer de rente wordt betaald en of ze opnieuw wordt toegevoegd. Bron: Wikifin over rente en uitkeringsvormen.

Maak onderscheid tussen drie data: de aankoop, een eventuele rentebetaling en de eindvervaldag. Een kasbon die nog enkele jaren loopt, is niet hetzelfde als direct opvraagbaar spaargeld. Een bank hoeft ook niet voortdurend nieuwe kasbons aan te bieden.

Brutorente en roerende voorheffing

Belgische fiscale regel, gecontroleerd op 9 september 2026: Wikifin vermeldt 30% roerende voorheffing op kasbonrente. De geafficheerde intrestvoet is bruto. Bron: Wikifin, wat brengt een kasbon op?. Dit is geen uitspraak over de persoonlijke belastingpositie van iedere lezer, bijvoorbeeld bij buitenlandse fiscale woonplaats.

Hier staat geen banktarief als actuele aanbieding. Vraag bij een vergelijking de rente, looptijd, uitkeringswijze en kosten op dezelfde datum op. Vergelijk een jaarlijkse betaling niet rechtstreeks met een op einddatum gekapitaliseerd bedrag zonder de timing mee te nemen.

Voorbeeld van een kasbon

Eigen fictief voorbeeld van één jaar: een kasbon heeft € 10.000 inleg en 2,5% bruto jaarintrest. Dit is een rekenaanname, geen beschikbaar banktarief. We veronderstellen een betaling na precies één jaar, volledige aflossing en geen product- of rekeningkosten.

Het nominale rendement na deze voorheffing en bij nul kosten is € 175 ÷ € 10.000 = 1,75% over één jaar. Dat is nog niet het rendement in koopkracht. Bij een fictieve inflatie van 3% heeft € 10.175 na dat jaar een koopkracht van € 10.175 ÷ 1,03 = ongeveer € 9.878,64 van vandaag. Ondanks de positieve netto-intrest is dat circa € 121,36 minder koopkracht dan de inleg. Inflatie is hier een aangenomen scenario, geen voorspelling.

Kasbon: voordelen en risico’s

Een vaste rente en einddatum maken de afgesproken betalingen overzichtelijk. Daar staan beperkte beschikbaarheid, bankrisico en koopkrachtverlies tegenover. De eventuele wettelijke bescherming werkt bij een bankfaling; zij vergoedt niet een vrijwillige verkoop tegen een lagere koers.

Welke bescherming geldt?

Het Belgische Garantiefonds vermeldt op naam gestelde kasbons en gedematerialiseerde kasbons op nominatieve rekeningen bij de beschermde producten. Controleer dus de precieze registratie en productvorm. Bron: beschermde producten van het Garantiefonds.

Achtergestelde kasbons vallen buiten deze bescherming, ook als ze op naam staan. Bij een faillissement komen achtergestelde schuldeisers later aan de beurt dan gewone schuldeisers. Nominatieve registratie alleen volstaat dus niet om bescherming te veronderstellen. Bron: Wikifin over achtergestelde kasbons.

De algemene depositogrens bedraagt € 100.000 per persoon en per instelling voor de samengetelde beschermde tegoeden. De toepasselijke regeling kan bij een buitenlandse bank verschillen. Bron: Garantiefonds, beschermingsregelingen. Die grens is niet opnieuw beschikbaar voor elke rekening of kasbon.

Eigen controlevoorbeeld: € 80.000 beschermd spaargeld plus € 30.000 beschermde kasbons bij dezelfde instelling is samen € 110.000, zonder verdere rente. Onder de algemene grens valt dan € 10.000 erbuiten; bijzondere uitzonderingen zijn in dit voorbeeld niet toegepast. Bij een echt dossier controleer je alle tegoeden en het informatiefiche van de bank.

Eerder verkopen kan verlies opleveren

De bank is niet verplicht je kasbon vroeg terug te kopen. Als dat wel kan, kunnen marktrente en kosten de opbrengst verminderen. Bron: Wikifin over verkoop vóór de einddatum. Vraag daarom vóór aankoop wat de mogelijkheden zijn als je onverwacht geld nodig hebt.

Een fictief terugkoopbod van € 9.700 op een nominale kasbon van € 10.000, met € 50 verkoopkosten, levert € 9.650 op vóór eventuele afzonderlijke rente- en belastingverrekening. Alleen op die kapitaalafrekening is het verschil € 350 negatief. Dit is een verliesillustratie, geen voorspelling van een terugkoopprijs.

Kasbon of staatsbon?

Bij de kasbon is de bank je schuldenaar. Bij een Belgische staatsbon is dat de Belgische Staat. De depositobescherming voor de kasbon mag je niet automatisch op een staatsbon toepassen. Voor het bredere verschil tussen uitgevers en vormen: beleggen in obligaties.

Vergelijk op gelijke looptijd en netto geldstromen, met kosten en beschikbaarheid erbij. Het overzicht van obligaties en alternatieven helpt om de kasbon binnen het geheel te plaatsen. Dit is algemene uitleg en geen persoonlijk beleggingsadvies.