Belasting op aandelen in Nederland

Deze uitleg geldt voor belastingjaar 2026, waarover je doorgaans in 2027 aangifte doet. De fiscale bronnen zijn gecontroleerd op 10 september 2026. Dit is algemene uitleg, geen persoonlijk beleggingsadvies en geen persoonlijk fiscaal advies.

Vallen mijn aandelen in box 3?

Gewone aandelen in je privéportefeuille behoren in beginsel tot box 3, inclusief beleggingen buiten Nederland. De aangifte vraagt om de fiscale waarde op de peildatum, niet om je oorspronkelijke aankoopbedrag. Voor beursgenoteerde stukken gelden specifieke koerswaarderingsregels. Bewaar daarom het fiscale jaaroverzicht en controleer de gebruikte koers en valuta. Belastingdienst: bezittingen en waardering in 2026.

Bij een aanmerkelijk belang geldt box 2. De hoofdregel is minimaal 5%, eventueel samen met je fiscale partner, direct of indirect en soms per soort aandeel. Familie- en bijzondere regels kunnen ook een kleiner pakket onder box 2 brengen. Het is dus onjuist om ieder belang onder 5% automatisch als box 3 te behandelen. Belastingdienst: aanmerkelijk belang.

Deze pagina behandelt gewone particuliere portefeuillebeleggingen. Aandelen die met je onderneming, werkzaamheden of beloning samenhangen vallen buiten die afbakening.

Hoe wordt de belasting over aandelen berekend?

In de forfaitaire berekening voor 2026 horen aandelen bij beleggingen en andere bezittingen, met een vastgesteld rendementspercentage van 6,00%. Het box 3-tarief is 36% van het berekende belastbare inkomen. Het heffingsvrij vermogen bedraagt € 59.357 per persoon. De volledige berekening hangt af van al je box 3-bezittingen en aftrekbare schulden. Belastingdienst: berekening 2026.

De 6% is een fiscale rekenfactor, geen voorspelling van aandelenrendement. Ook is 36% geen heffing over je hele aandelenwaarde. De algemene methode staat bij box 3.

Wat verandert als mijn werkelijke rendement lager is?

De tegenbewijsregeling kijkt naar het rendement van het hele relevante box 3-vermogen in één kalenderjaar. Dividend én waardeveranderingen tellen mee, ook als aandelen nog niet verkocht zijn. Er geldt hierbij geen heffingsvrij vermogen; gewone beleggingskosten zijn niet aftrekbaar. Je kunt dus niet alleen één verlieslatend aandeel indienen. Belastingdienst: werkelijk rendement.

Bewaar naast de begin- en eindwaarde ook transacties en dividendnota's. Aankopen en verkopen moeten worden onderscheiden van beleggingswinst. Deze tegenbewijsroute is niet hetzelfde als het toekomstige stelsel; zie Wet werkelijk rendement box 3.

Hoe zit het met dividendbelasting?

Bij Nederlandse dividenduitkeringen wordt meestal 15% ingehouden. Een inwoner van Nederland kan deze Nederlandse voorheffing doorgaans in de inkomstenbelasting verrekenen. De inhouding is daarom niet zonder meer een definitieve extra kostenpost. Belastingdienst: dividend ontvangen.

Een buitenlandse inhouding volgt andere regels. In de uitleg over dividendbelasting staan het onderscheid en de documenten die je nodig hebt.

Voorbeeld: een portefeuille zonder spaargeld of schulden

Eigen fictieve berekening voor heel 2026: één binnenlands belastingplichtige, geen fiscale partner, op 1 januari € 100.000 gewone aandelen en verder geen box 3-vermogen, schulden of bijzondere vrijstellingen. Uitsluitend voor deze samenstelling kun je de forfaitaire berekening vereenvoudigen:

(€ 100.000 − € 59.357) × 6,00% × 36% = € 877,89.

Dit is een indicatie vóór afronding van de aanslag, dividendverrekening, heffingskortingen en eventueel tegenbewijs. Er is geen werkelijk beleggingsrendement verondersteld; kosten en inflatie zijn niet verwerkt. Het bedrag zegt dus niets over de netto-opbrengst van de portefeuille.

Voordelen en risico's van een fiscale vergelijking

Een aparte belastingbegroting maakt duidelijk hoeveel liquide geld je mogelijk nodig hebt. Ze beschermt niet tegen koersverlies. Een aandeel met een gunstige dividendverrekening kan nog steeds een slechte belegging zijn, en een lagere belasting kan samengaan met een groter vermogensverlies. Vergelijk belasting, kosten, spreiding en risico daarom als afzonderlijke onderdelen.

Het overzicht belasting op beleggen en sparen in Nederland verbindt deze uitleg met de overige aangifteonderwerpen.